Meine Auswahl für passives Einkommen
In meinem Depot setze ich auf eine gezielte Auswahl an Dividenden-ETFs, um langfristig einen stabilen Cashflow aufzubauen. Mein Fokus liegt dabei nicht allein auf der maximalen Rendite, sondern auf einer gesunden Mischung aus globaler Diversifikation, Dividendenwachstum und Kursstabilität.
Die folgenden fünf ETFs bilden das Fundament meiner Strategie. Jeder von ihnen verfolgt einen eigenen spannenden Ansatz – von breit gestreuten Welt-Portfolios bis hin zu spezialisierten Strategien wie den „Dividenden-Aristokraten“ oder Titeln mit geringer Schwankungsbreite.
Hier erfährst du, warum ich mich für diese Werte entschieden habe und welche Rolle sie in meinem Portfolio spielen:
Vanguard All-World High Dividend (WKN: A1T8FV)
Dieser ETF ist ein Basisinvestment für Einkommensinvestoren. Er bildet den FTSE All-World High Dividend Yield Index ab und investiert weltweit in über 2.200 Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern, die eine überdurchschnittliche Dividendenrendite aufweisen. Durch die breite Streuung über verschiedene Branchen und Regionen gilt er als besonders stabil.
iShares STOXX Global Dividend 100 (WKN: A0F5UH)
Dieser Klassiker setzt auf eine feste Auswahl der 100 dividendenstärksten Aktien weltweit. Die Auswahl ist geografisch fest vorgegeben: 40 Werte stammen aus Nordamerika sowie jeweils 30 aus Europa und dem Asien-Pazifik-Raum. Dies garantiert eine ausgewogene globale Verteilung jenseits der reinen Marktkapitalisierung.
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats (WKN: A1T8GD)
Hier steht die Qualität im Vordergrund. Der ETF investiert in sogenannte „Dividenden-Aristokraten“ – Unternehmen, die ihre Dividenden über viele Jahre hinweg nicht nur gezahlt, sondern stetig gesteigert haben. Ziel ist es, Firmen mit besonders soliden Geschäftsmodellen und einer nachhaltigen Ausschüttungspolitik zu bündeln.
iShares Euro Dividend (WKN: A0HGV4)
Dieser ETF ist der Spezialist für die Eurozone. Er bildet den EURO STOXX Select Dividend 30 Index nach und enthält die 30 Aktien mit den höchsten Dividendenzahlungen aus Ländern der Währungsunion. Er eignet sich hervorragend, um gezielt vom europäischen Binnenmarkt und dessen oft hohen Ausschüttungsquoten zu profitieren.
Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility (WKN: A14RHD)
Dieser US-fokussierte ETF verfolgt eine Doppelstrategie: Er wählt die 75 dividendenstärksten Werte aus dem S&P 500 aus und reduziert diese dann auf die 50 Aktien mit der geringsten Kursschwankung (Volatilität). Das Ziel ist eine attraktive Rendite bei gleichzeitig ruhigerem Kursverlauf als beim breiten US-Markt.
Mein Dividenden-ETF Portfolio (Stand: 18.01.2026)
| Name | WKN | Anteil | Perf. 1 Jahr | Perf. 2 Jahre | Perf. 3 Jahre |
| Invesco S&P 500 High Div Low Vol | A14RHD | 7,26% | -7,78% | +16,51% | +13,28% |
| iShares Euro Dividend | A0HGV4 | 2,18% | +36,31% | +47,37% | +42,58% |
| SPDR S&P Global Div Aristocrats | A1T8GD | 4,55% | +4,73% | +21,43% | +21,43% |
| iShares STOXX Global Div 100 | A0F5UH | 4,02% | +19,39% | +32,82% | +31,77% |
| Vanguard All-World High Dividend | A1T8FV | 9,96% | +12,49% | +20,22% | +21,44% |
Wichtiger Hinweis zu meiner Performance-Darstellung
Bitte beachte, dass die in der Tabelle aufgeführten Renditewerte meine individuelle Portfolio-Performance widerspiegeln. Da ich zu unterschiedlichen Zeitpunkten in die jeweiligen ETFs eingestiegen bin und teilweise Nachkäufe getätigt habe, lassen sich diese Werte nicht eins zu eins auf eine allgemeine Marktentwicklung übertragen.
Die Berechnung erfolgt nach folgenden Kriterien:
Persönlicher Einstieg: Die Prozentwerte basieren auf meinem durchschnittlichen Einstandskurs und können daher von der Performance einer Einmalanlage abweichen.
Stichtag: Alle Daten entsprechen dem Stand vom 18.01.2026.
Total Return: Die Performance beinhaltet sowohl die erzielten Kursgewinne als auch alle bisher gezahlten Dividenden.
Auf den Punkt gebracht: Meine Dividendenstrategie ruht auf drei Säulen:
Der Vanguard All-World und der STOXX Global 100 liefern die globale Basis, während der SPDR Aristocrats auf Beständigkeit setzt. Regionale Akzente und zusätzliche Stabilität ergänze ich durch den iShares Euro Dividend sowie den Invesco High Div Low Vol. Zusammen ergibt dies ein robustes Portfolio, das darauf ausgelegt ist, in jeder Marktphase Erträge zu liefern.
Die ETF-Analysen im Detail
Nachdem wir einen Blick auf die nackten Zahlen und meine persönliche Performance geworfen haben, gehen wir nun eine Ebene tiefer. Eine Tabelle allein verrät schließlich noch nicht, warum ein ETF so performt, wie er es tut.
In den folgenden Abschnitten analysiere ich jeden ETF meiner Auswahl im Detail. Dabei schauen wir uns nicht nur die Renditeversprechen an, sondern blicken unter die Haube der Portfoliostruktur:
- Sektoren & Regionen: Wo liegen die Schwerpunkte? Besteht ein Klumpenrisiko in bestimmten Branchen?
- Qualitätsmerkmale: Wie sind die KGV-Bewertungen und die aktuelle Dividendenrendite der enthaltenen Titel?
- Widerstandsfähigkeit: Wie hat sich der ETF in Krisenzeiten (dem „Worst Case“) geschlagen?
- Ausschüttungs-Check: Wie verhält sich meine persönliche Dividendenrendite im Vergleich zum Marktdurchschnitt?
Diese Einzelanalysen helfen dabei zu verstehen, welche Rolle der jeweilige ETF in meiner langfristigen Strategie spielt und ob er die nötige Stabilität für ein passives Einkommen mitbringt.
Der iShares Euro Dividend UCITS ETF
Der STOXX Global Dividend 100 EUR
Der FTSE All-World High Dividend
Der Blick auf das Klumpenrisiko: Warum Diversifikation entscheidend ist
Bei der detaillierten Analyse des iShares Euro Dividend (WKN: A0HGV4) fällt ein wichtiger Punkt auf: Mit einem Anteil von über 52 % im Finanzsektor weist dieser ETF ein deutliches Klumpenrisiko auf. Das bedeutet, dass die Performance dieses speziellen Bausteins stark von der Entwicklung der Banken und Versicherungen in der Eurozone abhängt.
Wie ich mit diesem Risiko in meiner Dividendenstrategie umgehe:
- Sektoren-Ausgleich: Während der Euro-ETF sehr finanzlastig ist, gleichen andere Titel wie der Invesco S&P 500 High Div Low Vol dies durch Schwerpunkte in defensiveren Sektoren wie Versorgern oder Konsumgütern aus.
- Regionale Streuung: Das Klumpenrisiko der Eurozone wird durch die hohen USA-Anteile im S&P 500 ETF und die globale Streuung des Vanguard All-World High Dividend (über 2.000 Titel) massiv abgefedert.
- Strategie-Mix: Durch die Kombination von Hochdividenden-Werten (High Yield) und Dividenden-Aristokraten stelle ich sicher, dass mein Depot nicht an einer einzelnen Branche hängt.
Mein Fazit: Ein Klumpenrisiko innerhalb eines einzelnen ETFs ist nicht dramatisch, solange das Gesamtportfolio breit genug aufgestellt ist. In meiner Strategie dient der iShares Euro Dividend als gezielter „Rendite-Booster“ für den europäischen Raum, während die anderen ETFs für das nötige Sicherheitsnetz sorgen.